举报违法行为有奖！美证监会决定重奖3.5亿(组图)

　　6月5日，e公司记者从美国证券交易委员会（简称“SEC”）获悉，SEC将对一位举报者提供近5000万美元（折合人民币约3.57亿元）的奖励，该举报者对一家公司的违法行为提供了详细的一手资料。

　　从2012年发出第一笔“举报人奖金”开始，SEC已向83位举报者颁发了超过5亿美元的款项。

　　实际上，在我国也有举报人奖励制度。今年三月开始实行的新证券法，明确规定了有奖举报制度的相关内容。目前，我国对于证券违法举报人的奖金最高为不超30万元，与动辄高达数亿元的违法金额相比，显得微不足道，再加上担心被违法主体和不明事理的“韭菜们”打击报复，影响了举报人向监管机构提供信息的积极性。

　　因此，建议我国在根据国情，加大对证券违法行为的罚款力度的同时，对举报人的奖励金额也相应提高，健全对举报人的身份保密的相关规定。此外，还应完善有关投资者诉讼的措施和法律，当上市公司造假时，如果投资者明确可以追回全部损失，甚至获得额外赔偿的话，这将把普通投资者和举报人建立在统一战线，提高群众对于资本市场违法行为的监督性。

　　美国证监会奖励某举报人5000万美元

　　6月5日，e公司记者从美国证券交易委员会（简称“SEC”）获悉，SEC将对一位举报者提供近5000万美元（折合人民币约3.57亿元）的奖励，该举报者对一家公司的违法行为提供了详细的第一手资料，从而成功地实施了执法行动，使受害投资者追回了巨额资金。这是举报人计划开始施行后，个人获得奖励金额最高的一次。此前该项目对个人发出的最高奖金是在2008年颁发的3900万美元。

　　SEC举报办公室主管Jane Norberg表示：“该奖项发出后，SEC授予举报人的奖励总额就超过5亿美元，其中仅在本财政年度就超过1亿美元。举报人计划已被证明是打击欺诈和保护投资者的重要工具。”

　　为打击证券犯罪，SEC在2011年启动举报人计划（whistleblower program），对提供及时、关键且有效证据的举报人进行奖励。从2012年发出第一笔奖金开始，SEC已向83位个人颁发了超过5亿美元的款项。奖励的款项来自投资者保护基金，该基金的资金来源则为SEC对违法者的罚款。当罚款金额超过一百万美元时，举报人获得的奖励可占该案罚款金额的10%至30%。

　　美国举报人制度从举报到获得奖金的全流程

　　Jane Norberg表示：“我们希望这些奖金可以鼓励人们为SEC提供高质量的举报信息，监督我们未注意到的证券违法行为。”

　　值得一提的是，举报人计划对于举报人的个人信息有着严格的保密措施，根据《多德-弗兰克法案》（Dodd-Frank Act）的规定，任何能直接或间接显示举报人身份的信息均不允许公示。

　　中国新证券法下的有奖举报制度

　　实际上，在我国也有证券市场违法行为举报的奖金，虽然金额上不如美国奖励得如此“壮观”，但是也有明确的规定和发放奖金的实践。

　　在今年三月开始实行的新《证券法》中，第176条规定了有奖举报制度的相关内容，这是有奖举报制度首次上升到证券法层面。

　　具体规定上，一是任何单位和个人有权对涉嫌证券违法、违规行为向国务院证券监督管理机构也就是证监会进行举报；二是“对涉嫌重大违法、违规行为的实名举报线索经查证属实的”，证监会按照规定给予举报人奖励；三是证监会“应当对举报人的身份信息保密。”

　　在此之前，证监会曾于2014年6月发布《证券期货违法违规行为举报工作暂行规定》，该规定对证券期货违法违规行为的举报工作作了较为详尽的规定。在奖励金额方面的具体规定为：举报事实清楚、线索明确，经调查属实，已依法作出行政处罚且罚没款金额在10万元以上的，按罚没款金额的1%对举报人进行奖励；已依法移送司法机关后作出生效的有罪判决的，酌情给予奖励。奖励金额不超过10万元。对于举报在全国有重大影响，或涉案数额巨大的案件线索，经调查属实的，奖励金额不受前款规定的限制，但最高不超过30万元。

　　在该规定实施的5年后，该奖励才首次发放。在2019年8月，证监会公告称，证监会拟对提供廖英强操纵市场、江苏雅百特科技股份有限公司信息披露违法、任子行信息披露违法等3起案件线索的举报人给予奖励。

　　同时，证监会强调对提供欺诈发行、信息披露违法违规、操纵市场、内幕交易和利用未公开信息交易违法案件线索的实名举报，经调查属实并作出行政处罚后给予奖励。

　　建议完善“吹哨人”配套法律法规

　　目前，我国对于证券违法举报人的奖金最高为不超过30万元，与动辄高达数亿元的证券违法标的金额相比，就显得微不足道，影响了举报人向监管机构提供信息的积极性。为了利益最大化，某些个人或者机构，在发现上市公司的违法行为时，不会选择公开，而是“敲诈”上市公司，要求他们付封口费，“屠龙者”变成了另一种意义上的“恶龙”。而这些违法的上市公司，为了掩人耳目，也不得不“愿挨”，然后继续在资本市场上侵害普通投资者的利益。

　　另一方面，“吹哨人”也担心被违法主体和不明事理的“韭菜们”打击报复。

　　2019年6月，在康得新股东大会上，突然有股民指责出席股东会的某记者采写康得新负面报道太多，部分股民开始附和并大声指责该记者，还有股民拍桌子并试图围攻该记者，声称记者的报道让其“倾家荡产”。股东大会现场一度出现混乱，保安人员进场。不久后，康得新造假“实锤”落地，2019月7月5日，证监会公告称，2015年-2018年期间，康得新通过虚构销售业务等方式虚增营业收入，累计虚增利润119亿元。

　　康得新股东大会股东对记者进行指责

　　但是，康得新的部分不理智投资者还未清醒过来，开始“人肉”客观报道康得新造假事件的记者，打电话恐吓威胁，发信息进行谩骂。

　　记者收到康得新投资者的谩骂短信

　　此外，调查上市公司违法行为还要花费大量人力、物力、财力，所以当“吹哨人”举报成功后的奖金与举报所带来的风险并不相匹配时，会极大影响到举报人的热情。建议我国根据国情加大对证券违法行为的罚款力度的同时，对举报人的奖励金额也相应提高，健全对举报人的身份保密的相关规定。此外，还应完善有关投资者诉讼的措施和法律，当上市公司造假时，如果投资者明确可以追回全部损失，甚至获得额外赔偿的话，这将把普通投资者和举报人建立在统一战线，减少出现类似于康得新部分股民“炮轰”监督记者的奇葩事件。